ينتهي الجزء الثالث بوفاة القاتل المهووس (المنشار)، وفى هذا الجزء يتم التحقيق في موته بواسطة وكيلين محنكين من مكتب التحقيقات الفيدرالي؛ الوكيل (ستراهم) والوكيل (بيريز).. وعندما يشرحا جثته يجدا شريط كاسيت مُسجل بواسطته، يتوعد لهما فيه بمواصلة جرائمه البشعة وتعذيب ضحاياه.

يتناول العمل قصص متشابكة ومختلفة بين مجموعة من البشر تربطهم العلاقات العاطفية والإنسانية، ذلك خلال شتاء غير اعتيادي في مدينة نيويورك الأمريكية.