ترتكز أحداث الفيلم على الجزء الأخير من رواية الحرافيش للأديب نجيب محفوظ. في منطقة القاهرة القديمة وفي عصر الفتوات والحرافيش، يفرض الفتوة حسونة السبع (حمدي غيث) إتاوات كبيرة على أهل الحي ويبالغ في اضطهادهم وإذلالهم. يضطهد حسونة أسرة عاشور الناجي (عزت العلايلي) الذي تتقلب أحوالهم بين الغنى ثم الفقر الشديد. ويجبره حسونة على تطليق زوجته (تيسير فهمي) ومغادرة الحي، ثم يحاول إجبار والدها والمأذون على تزويجها له قبل انتهاء فترة العدة. يقف عاشور في مواجهة الظلم ومعه أهل الحي المطحونين.

تدور أحداث الفلم حول نادية (سهير رمزي) التي تقوم بإخفاء توفيق (فاروق الفيشاوي) الخارج عن القانون ، بعد أن يجبرها على مساعدته ، وتتوالى الأحداث ، وتكتشف الشرطة ذلك ، فيتم القبض على (نادية) للتحقيق معها ، ويظل (توفيق) هاربا معذبا بين تأنيب الضمير وأمل النجاة بنفسه من السجن .

تدور أحداث الفيلم في قالب كوميدي بوليسي؛ حيث يهرب خيري من السجن، والذي يقوم بدوره مجدى وهبة، ورشاد، والذي يقوم بدورة مصطفى متولي، وثالث، ويحاولون استرداد المال من حنفي الابهة، والذي يقوم به عادل إمام، فيخطفوا دعاء زوجة أحمد صابر شقيق حنفي، فتكلف المباحث شريف بركات بالقبض عليهم، فيخرج حنفي من السجن على ليتمكن من القبض عليهم.

حنان سكرتيرة لدى شوكت رجل الأعمال الذي يتاجر في الأسلحة، يراقب شوكت من أجهزة الأمن والشرطة كما تهاجمه الصحافية سامية بمقالاتها دون جدوى، يهدد شوكت حنان ويستحوذ عليها بعد سفر خطيبها أحمد للعمل بإحدى الدول العربية كمدرس ألعاب، وتفشل محاولاتها للهرب واللحاق بخطيبها.

شريفة، سيدة في منتصف العمر، منغمسة بين إدارة مصنع النسيج الذي ورثته عن زوجها بعد موته، وبين أعباء الأسرة. تدرك أن ابنتها تحب جارهم الذي هو في عمر أبيها فتصاب بصدمة كبيرة

تُخطب نوسة لابن خالتها سيد الذي تشاركه في عمليات نهب الشقق، يٌقبض عليها في إحدى العمليات ويهرب هو بالمسروقات، يحكم عليها بسنتين سجن، ويتزامن يوم إفراجها مع أحداث 18 و19 يناير، فيقبض عليها مجددًا، بينما يشكل سيد عصابة للإتجار في المخدرات.